香港证监会和港交所的监管职能分工是如何运行的？

香港证监会全名为香港证券及期货事务监察委员会，简称港证监，负责监管香港的证券及期货市场的运作，以及执行各项与证券和期货业务有关的法例，其监管对象包括港交所(00388)、金融中介人士、股份过户处及投资者等。

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香港证监会 图片来源网络

按照各项业务类别划分，港证监和港交所的监管职能分工如下：

在二级市场交易及其参与者的监管方面，港证监作为主要监管者，负责涉及港交所参与者(中介人士)操守及合规经营的监督、持牌申请、牌照发放以及客户之间争执的调查工作;港交所则负责市场参与者在业务风险管理、市场监察以及交易结算规则的执行。

《上市规则》审批的权力则仍由港交所旗下的联交所保有，但港证监可以为其修改提供意见，所有对其的修订也都需要港证监批准。

而在信息披露方面，联交所是负责审批所要披露资料的唯一机构，但港证监有权对上市公司披露的信息进行备案和调查，举个栗子，3月20日美图(01357)的股价经历了一场过山车一般的走势，次日港证监和港交所便宣布对其交易事务的历史记录介入调查，目前尚未有进一步的结果公布。

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如果上市公司的信息披露不当，港证监更有权要求上市公司停牌，出现严重违规更可追究其刑事责任，再举个栗子，今年二月闹得沸沸扬扬的骏杰集团(08188)上市半日遭停牌一事，就是因为港证监认为该股的公告、陈述、招股书等涉及虚假、不完整或具误导性。

最后，港交所本身作为一家上市公司，其监管工作由港证监实施，监管内容包括其作为“一线监管机构”的表现、本身在遵守《上市规则》的表现、新市场及新产品的推出、规则与条例的修订以及股份、期权及期货交易的正常进行。

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